Считаю важным дать подробный ответ по виду пенсионных программ.
Вопрос на эту тему постоянно встречается имеет смысл его осветить.
Начну с законодательной базы (изложение основных моментов).
В Израиле в 2005 была начата реализации пенсионной реформы.
Суть реформы заключается в обеспечении всех граждан пенсионной накопительной программой.
Первым шагом было разделение банков от пенсионных сбережений граждан,
в результате все виды пенсионного сбережения перешли двум видам финансовых структур:
страховые компании (они же купили пенсионные фонды и кассы у банков)
т.н. "батей хашкаот" (они также выкупили у банков часть фондов и касс).
Главное различие между страховой компанией и "бейт хашкаот"
в том что батей хашкаот не продают страховок а занимаются инвестициями,
следовательно они не предлагают страховые накопительные полисы и практически не предлагают пенсионные фонды.
На рынке пенсионных сбережений есть 4 основных инструмента/товара
1) страховой накопительный полис (битуах менахелим).
2) пенсионный фонд (керен пенсия).
3) пенсионная касса (купат гемель).
4) керен иштальмут (тоже что и ПК только на средний срок - 6 лет).
По закону возможно делать до 22,5% отчислений на пенсию + 10% по керен иштальмут. Итого почти треть от зарплаты брутто. На эти отчисления полагаются налоговые льготы. Т.е. суммы отчислений вычитаются с зарплат брутто и лишь потом делается расчет налогов.
Структура отчислений такова:
тагмулим и пициум 7%+7%+8,33% это максимум
и минимум с 2012 будет 5%+5%+8,33%
часть сотрудника это первая часть "тагмулим" - остальное платит работодатель.
все суммы должны быть указаны в тлуше.
каждый квартал управляющая компания обязана слать отчет клиенту.
программа принадлежит клиенту! но любые изменения в ней он делает при подписи работодателя.
Закон полностью закрепляет право выбора программы за клиентом
равно как и право выборе управляющей компании, но на деле все сложнее
для работодателя очень сложно вести бухгалтерию, представьте себе
заводик с 30-60 сотрудниками и каждый вознамерится иметь свою программу,
работодатель будет вынужден содержать отдельного хашава только чтобы разбираться с пенсионными отчислениями.
Поэтому очень часто всех подписывают под один стандартный договор, тех кто начинают качать права могут даже уволить.
Но подписывая даже стандартный договор есть масса очень важных моментов.
Во-первых даже в рамках одной определенной управляющей компании можно выбрать разные товары.
Во-вторых даже в рамках одного и того же товара/программы можно выбрать разные условия.
Переходим собственно к товарам/программам.
Начну с простой - пенсионная касса (купат гемель)
здесь все просто в кассу делаются отчисления,
компания инвестирует ваш портфель и берет за это комиссионные
де-факто речь идет об обычной накопительной программе, как в банке,
никакие страховки здесь не предусмотрены ни жизни, ни здоровья, ни потеря трудоспособности - ничего, это лишь "деньги на книжку", но даже в этой простой схеме клиент может выбирать как минимум "маслуль" - вид инвестиций, собственно каким образом будут инвестироваться его сбережения. В каждой управляющей компании есть как минимум 7 основных "маслулим" разница между ними состоит в степенях риска и соответственно потенциальной прибыли. Перечислю самые распространенные от наименьшего риска:
1) шекли или каспи (т.е. буквально наличные + минимальный %)
2) агах мемшальти цамуд мадад (госбонды с привязкой к индексу).
3) агах клали (госбонды и облигации коммерческих компаний).
4) валюта (бинарная корзина евро-доллар).
5) менаяти матун (содержание акций до 10%)
6) клали (общий в нем и сидят 80% населения, акции до 35%)
7) менаяти (содержание акций более 50%).
Комиссионные взимаемые с клиентов одинаковые и клиент имеет право в любой момент сменить маслуль (на деле это не всегда просто). По закону максимальные комиссионные сегодня составляют 1,9% годовых, с ежемесячных отчислений комиссионные не взимаются!
Керен штальмут это таже купат гемель (с точки зрения закона между ними нет разницы, кроме одного пункта) кранот иштальмут можно изымать без налога по прошествии 6 лет. Но вплане управления они ведут себя также как и купот гемель.
основные преимущества купот гемель по отношению к битухей менахелим и кранот пенсия:
1) минимальные комиссионные, многие реально платят в р-н 1,2-1,6% годовых.
2) гибкость в изменении структуры вклада (маслулим).
3) гибкость при перевода денег из одной в другую компанию.
4) проще изъять деньги. деньги как они есть в случае смерти переходят законным наследникам.
Вторая программа КРАНОТ ПЕНСИЯ
Кранот пенсия (пенсионные фонды) в корне отличаются от купот гемель
это абсолютно разные товары.
Пенсионный фонд действует на основе ЕДИНОГО УСТАВА (таканон)
таким образом управляющая компания вправе вносить изменения в устав фонда, но МИНФИН должен их одобрить.
Т.е. все участники/клиенты фонда - имеют равные условия,
но и это очень важно:
1) это не распространяется на комиссионные (упр компания вправе делать скидки определенным клиентам и не делать другим).
2) в рамках Устава Фонда предусмотрены различные маслулим, кроме инвестиционных (В новых фондах предусмотрены в том числе и инвестиционные маслулим).
фактически набор страхования определяется выбранным маслулем,
как и с купот гемель большинство тупо сидит в маслуль клали
далеко не всем он подходит.
Клиент не вправе выбирать структуру вклада (все средства фонда инвестируются по разным направлениям, затем - в конце года, все суммируются и делиться пропорционально вкладам).
Закон оговаривает максимальные комиссионные это:
0,5% от общегодовой суммы баланса
и до 6% с ежемесячного вклада.
плюс, если вы выбрали особый маслуль с доп. страхованием с вас высчитают плату за эти надбавки, они как правило ниже чем обычные страховые полисы.
На примере у вас накопилось 100,000 шек и каждый месяц вы платите по 1,000 шах
комиссионные составят максимум 500 шах + 6%*1,000*12
Кому предпочтительный кранот пенсия.
В принципе кранот пенсия имеет смысл делать в двух вариантах:
а) если зарплата от 5,500 до 9,000 брутто.
б) если вам от 40 до 44 в момент открытия.
например те, кто только сейчас начал получать социальные условия, а человеку уже за 50 целесообразно открывать купат гемель и делать отдельную страховку потери трудоспособности и жизни, здоровья.
есть еще масса нюансов, но в целом кранот пенсия это хороший товар для типичного среднего класса низших рядов, которому сложно следить за всеми финансовыми изменениями, соучаствовать в контроле над пенсионными отчислениями и вносить корректировки. Действует по формуле - заплатил и забыл.
Хороший пенсионный фонд, за 15 лет показал прибыль около 150%.
Важно - 30% накоплений в ПФ идут под специальные госбонды с гарантированной прибылью (небольшой, около 4% годовых) остальные размещаются на бирже, в валюте, и других направлениях. как правило менеджмент пенсионных фондов консервативней чем в битухей менахелим и купот гемель.
Наконец самый сложный товар пенсионного рынка - битухей менахелим.
Ни в коме случае нельзя ответить на вопрос что лучше.
Все дело в том что битуах менахелим это МОДУЛЯРНЫЙ ТОВАР
и в зависимости от того что он из себя представляет можно делать выводы.
За опыт моей профессиональной деятельности в большинстве случаев
битухей менахелим были неадекватно использованы и в следствии этого
клиенты теряли очень большие деньги - реально десятки тысяч шекелей.
Битухей менахелеим это самый дорогой товар в плане содержания.
Комиссионные могут достигать 2% от общей суммы накоплений и до 13% от ежемесячных взносов.
Но у битухей менахелим есть ряд плюсов которых нет ни в купот гемель ни в кранот пенсия.
Во-первых битуах (страховой полис) это всегда договор двух сторон, и в отличие от Устава он не может изменяться.
То есть, если по полису вам положен мекадем кицва 185 то таковым он и останется до выхода на пенсию.
Также если по условию полиса в случае смерти вашим наследникам гарантированна некая сумма, то она и будет выплачена.
Я приведу пример правильного использования битуах менахелим на примере своего отца.
В рамках полиса мы добавили (по льготной цене) 3 приложения -
вся "фишка" битухей менахелим что в них можно добавлять приложения и как правило по льготным ценам.
Т.е. есть базовый полис-накопительная программа, которую открыл работодатель (кстати сказать и програмам говоно и управляющая компания тоже, я бы такую не открывал, да кто знал...) поэтому пришлось работать с тем что имели.
Зато в рамках полиса можно было спокойно добавить:
1) ниспах овдан кошер авода (потеря трудоспособности) на 75% от запрлаты брутто (это максимум по закону).
2) ниспах нехут митеуна (на случай инвалидности в следствии травмы) на сумму 800,000.
3) ниспах ле-микре мавет (на случай смерти) на 500,000
4) ниспах пицуй авурр гилуй махалот кашот на 350,000
Все вместе оказалось по стоимости в два раза ниже чем при вариантах отдельного страхования а это учитывая возраст чистая экономия до 2,000 шах в год, поэтому в данном случае относительно высокие комиссионные оправданы.
кстати, имея битуах менахелим и в нем ниспах (приложении) на случай смерти необязательно открывать страховку жизни на машканту, посколько можно просто "замешеабедить" часть действующего ниспаха банку. Как правило страхование жизни в рамках битуах менахелим будет дешевле открытия отдельного полиса.
Еще фишка - в рамках того же битуах менахелим можно добавить медицинскую страховку с любыми дополнениями и не платить отдельно за медстраховку, опять таки дешевле, а товар будет качественней поскольку предлагает различную комбинацию отдельных страховых модулей.
В рамках битуах менахелим можно выбирать структуру вкладов, но делать это намного сложней нежели чем в купат гемель. Также пока невозможен перевод страховых полисов из компании в компанию (можно только закрыть действующий и открыть новый).
Ну вот крупными мазками, если будут конкретные вопросы или пояснения - задавайте. Вообще в сети есть на пенсионную тематику масса материала, но на русском языке качественной информации немного. Управляющим компаниям и агентам выгодна ситуация, когда клиентам известно об из правах и возможностях как можно меньше.
Помните - все они зарабатывают на вас и любое ваше действие с целью улучшения ваших же условий приводит к потери прибыли для них. Им выгодно ничего не делать, но часто это весьма убыточно для вас.
|